What can I do to improve my credit score?
Credit scoring models are complex and often vary among creditors and for different types of credit. If one factor changes, your score may change -- but improvement generally depends on how that factor relates to other factors considered by the model. Only the creditor can explain what might improve your score under the particular model used to evaluate your credit application.

Nevertheless, scoring models generally evaluate the following types of information in your credit report:

  • Have you paid your bills on time? Payment history typically is a significant factor. It is likely that your score will be affected negatively if you have paid bills late, had an account referred to collections, or declared bankruptcy.
  • What is your outstanding debt? Many scoring models evaluate the amount of debt you have compared to your credit limits. If the amount you owe is close to your credit limit, that is likely to have a negative effect on your score.
  • How long is your credit history? Generally, models consider the length of your credit track record. An insufficient credit history may have an effect on your score, but that can be offset by other factors, such as timely payments and low balances.
  • Have you applied for new credit recently? Many scoring models consider whether you have applied for credit recently by looking at "inquiries" on your credit report when you apply for credit. If you have applied for too many new accounts recently, that may negatively affect your score. However, not all inquiries are counted. Inquiries by creditors who are monitoring your account or looking at credit reports to make "prescreened" credit offers are not counted.
  • How many and what types of credit accounts do you have? Although it is generally good to have established credit accounts, too many credit card accounts may have a negative effect on your score. In addition, many models consider the type of credit accounts you have. For example, under some scoring models, loans from finance companies may negatively affect your credit score.

Scoring models may be based on more than just information in your credit report. For example, the model may consider information from your credit application as well: your job or occupation, length of employment, or whether you own a home.

To improve your credit score under most models, concentrate on paying your bills on time, paying down outstanding balances, and not taking on new debt. It's likely to take some time to improve your score significantly.

¿Qué puedo hacer para mejorar mi puntaje crediticio?
Los modelos de puntaje crediticio son complejos y, a menudo, varían entre los acreedores y para diferentes tipos de crédito. Si un factor cambia, tu puntaje puede cambiar, pero la mejora generalmente depende de cómo ese factor se relaciona con otros factores considerados por el modelo. Solo el acreedor puede explicar qué podría mejorar tu puntaje según el modelo particular utilizado para evaluar tu solicitud de crédito.

Sin embargo, los modelos de puntaje generalmente evalúan los siguientes tipos de información en tu informe de crédito:

  • ¿Pagaste tus cuentas a tiempo? El historial de pagos suele ser un factor importante. Es probable que tu puntaje se vea afectado negativamente si has pagado cuentas tarde, si has tenido cuentas en colección o si te declaraste en bancarrota.
  • ¿Cuál es tu deuda pendiente? Muchos modelos de calificación evalúan la cantidad de deuda que tienes en comparación con tus límites de crédito. Si el monto que adeuda está cerca de su límite de crédito, es probable que tengas un efecto negativo en tu puntaje.
  • ¿Cuánto tiempo tiene tu historial de crédito? En general, los modelos consideran la duración de tu historial de crédito. Un historial de crédito insuficiente puede tener un efecto en tu puntaje, pero eso puede ser compensado por otros factores, como pagos puntuales y saldos bajos.
  • ¿Has solicitado un nuevo crédito recientemente? Muchos modelos de puntaje consideran si has solicitado crédito recientemente, al consultar las "consultas" en tu informe crediticio cuando solicitas un crédito. Si has solicitado demasiadas cuentas nuevas recientemente, eso puede afectar negativamente tu puntaje. Sin embargo, no todas las consultas son contadas. Las consultas de los acreedores que están supervisando tu cuenta o mirando los informes de crédito para hacer ofertas de crédito "preevaluados" no se cuentan.
  • ¿Cuántos y qué tipos de cuentas de crédito tienes? Aunque en general es bueno tener cuentas de crédito establecidas, demasiadas cuentas de tarjetas de crédito pueden tener un efecto negativo en tu puntaje. Además, muchos modelos consideran el tipo de cuentas de crédito que tienes. Por ejemplo, en algunos modelos de puntaje, los préstamos de las compañías financieras pueden afectar negativamente tu puntaje crediticio.

Los modelos de puntuación pueden basarse en algo más que la información en tu informe de crédito. Por ejemplo, el modelo también puede considerar la información de tu solicitud de crédito: tu trabajo u ocupación, la duración del empleo o si ya posees una casa.

Para mejorar tu puntaje de crédito, en la mayoría de los modelos, concéntrate en pagar tus cuentas a tiempo, pagar saldos pendientes y no asumir nuevas deudas. Es probable que tome algo de tiempo mejorar tu puntaje significativamente.